REX Shares vừa tung ra một ETF thu nhập (income ETF) kết hợp chiến lược covered call đòn bẩy trên 9 cổ phiếu tăng trưởng, trong đó có các mã liên quan crypto như Coinbase và Strategy. Quỹ giao dịch với mã GIF trên Cboe Global Markets.
ETF GIF hoạt động như thế nào?
Theo công bố, quỹ GIF nắm giữ tỷ trọng bằng nhau trong 9 ETF đơn lẻ thuộc dòng Growth & Income của REX.
Mỗi ETF cơ sở:
- Nhắm tới mức đòn bẩy khoảng 1,25 lần (1.25x) so với cổ phiếu nền tảng
- Bán quyền chọn covered call trên một phần danh mục để tạo thu nhập từ phí quyền chọn (option premium)
- Phân phối lợi nhuận hàng tuần
Covered call là chiến lược bán quyền chọn mua trên cổ phiếu đang nắm giữ, giúp tạo dòng tiền nhưng đồng thời giới hạn một phần tiềm năng tăng giá của cổ phiếu.
Danh mục gồm 9 cổ phiếu tăng trưởng
ETF GIF cung cấp tiếp xúc đồng đều với 9 quỹ liên quan tới các cổ phiếu:
- Nvidia
- Tesla
- Strategy
- Coinbase
- Robinhood
- Palantir Technologies
- CoreWeave
- Eli Lilly
- Walmart
Danh mục trải rộng các lĩnh vực crypto, công nghệ, AI, y tế và bán lẻ.
Làn sóng sản phẩm liên quan Strategy
Việc REX ra mắt ETF mới diễn ra trong bối cảnh gia tăng sản phẩm tài chính gắn với Strategy.
Ngày thứ Tư, 21Shares niêm yết sản phẩm ETP cho nhà đầu tư châu Âu tiếp cận cổ phiếu ưu đãi STRC của Strategy trên sàn Euronext Amsterdam.
Strategy mô tả STRC là công cụ tín dụng kỹ thuật số với cổ tức thường niên 11,25%, thuộc chiến lược phát hành chứng khoán thu nhập cố định dựa trên lượng Bitcoin nắm giữ.
Kể từ khi áp dụng chiến lược kho bạc Bitcoin vào tháng 8/2020, Strategy đã trở thành doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới với 717.722 BTC, tương đương khoảng 3,4% tổng cung tối đa 21 triệu BTC.
Cổ phiếu Strategy chịu áp lực mạnh
Dù nhu cầu với chứng khoán liên quan Strategy tăng, cổ phiếu công ty lại giảm theo giá Bitcoin.
Theo dữ liệu thị trường:
- Cổ phiếu giảm hơn 60% trong 6 tháng qua
- Giảm khoảng 50% trong 1 năm
Strategy cũng nằm trong nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn bị bán khống nhiều nhất tại Mỹ theo xếp hạng gần đây của Goldman Sachs.
ETF thu nhập đòn bẩy: Cơ hội cao nhưng rủi ro cũng lớn
Việc REX tung ETF GIF cho thấy xu hướng kết hợp đòn bẩy và chiến lược tạo thu nhập trên cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là các mã liên quan crypto. Tuy nhiên, trong bối cảnh biến động mạnh của Bitcoin và cổ phiếu công nghệ, sản phẩm này có thể hấp dẫn nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền ngắn hạn, nhưng cũng đi kèm rủi ro cao nếu thị trường tiếp tục suy yếu.
