JPMorgan đang chuẩn bị ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa trên blockchain, đánh dấu bước mới trong cuộc đua token hóa tài sản của Wall Street. Sản phẩm cho thấy các định chế lớn đang đưa blockchain vào trái phiếu kho bạc, tiền mặt và hạ tầng thanh toán.
JLTXX đầu tư vào tài sản ngắn hạn
Theo hồ sơ gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ, JPMorgan dự kiến lập quỹ JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund, mã JLTXX. Quỹ sẽ đầu tư hoàn toàn vào trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, tiền mặt và các thỏa thuận mua lại qua đêm được bảo đảm bằng chứng khoán chính phủ.
Quyền sở hữu của nhà đầu tư sẽ được ghi nhận qua số dư token trên blockchain. Người dùng được phê duyệt có thể gửi yêu cầu mua, rút vốn và chuyển nhượng thông qua Ethereum.
Kinexys vận hành hạ tầng blockchain
Hạ tầng blockchain của quỹ sẽ do Kinexys Digital Assets, đơn vị blockchain của JPMorgan, vận hành. Kinexys trước đây có tên là Onyx và đã xử lý các giao dịch tài sản thế chấp được mã hóa cũng như thanh toán cho khách hàng tổ chức.
Điều này giúp JPMorgan tận dụng năng lực sẵn có để mở rộng từ hạ tầng nội bộ sang sản phẩm đầu tư cho nhiều định chế.
Có thể phục vụ nhà phát hành stablecoin
Quỹ JLTXX được thiết kế để đáp ứng yêu cầu về tài sản dự trữ theo GENIUS Act, đạo luật nhằm quản lý các đơn vị phát hành tiền số neo giá stablecoin tại Mỹ. Vì vậy, sản phẩm này có thể trở thành công cụ dự trữ có sinh lợi cho các công ty stablecoin muốn nắm giữ trái phiếu kho bạc theo cách tuân thủ.
Đây là điểm quan trọng khi nhu cầu kiếm lợi suất trên tiền mặt blockchain đang tăng, nhất là với tổ chức muốn tài sản an toàn và vận hành trong môi trường tài chính số.
BlackRock cũng tăng tốc
Động thái của JPMorgan diễn ra chỉ vài ngày sau khi BlackRock nộp hồ sơ cho một công cụ dự trữ trái phiếu kho bạc được mã hóa và cổ phần blockchain của quỹ thị trường tiền tệ hiện có trị giá 7 tỷ USD.
Sự xuất hiện liên tiếp của JPMorgan và BlackRock cho thấy token hóa đang trở thành mặt trận cạnh tranh mới giữa các tập đoàn tài chính truyền thống.
Tài sản mã hóa vượt 32 tỷ USD
Token hóa là quá trình đưa tài sản tài chính truyền thống như trái phiếu, tiền mặt hoặc quỹ đầu tư lên blockchain dưới dạng đại diện kỹ thuật số. Công nghệ này được kỳ vọng rút ngắn thời gian thanh toán, tăng minh bạch và cho phép dùng tài sản làm thế chấp liên tục.
Theo rwa.xyz, thị trường tài sản thực được mã hóa đã tăng hơn 200% trong một năm qua và hiện vượt 32 tỷ USD. Trái phiếu kho bạc là một trong những mảng tăng nhanh nhất.
Wall Street đưa blockchain vào sản phẩm thật
JPMorgan từng ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa MONY trên Ethereum vào tháng 12. Với JLTXX, ngân hàng này đang mở rộng sâu hơn vào hạ tầng tài chính tổ chức. Nếu triển khai thuận lợi, cuộc đua token hóa tài sản tại Wall Street sẽ còn nóng hơn.
