Thợ đào Bitcoin đang nổi lên như nhóm cung ứng quan trọng cho hạ tầng AI, theo Bernstein. Lợi thế nằm ở công suất điện, quỹ đất trung tâm dữ liệu và kinh nghiệm vận hành hệ thống tính toán tiêu thụ điện lớn.
Thợ đào Bitcoin với 27 GW điện và 90 tỷ USD thỏa thuận
Bernstein ước tính các thợ đào Bitcoin niêm yết kiểm soát hơn 27 GW công suất điện theo kế hoạch. Nhóm này đã công bố hơn 90 tỷ USD thỏa thuận AI, bao phủ 3,7 GW với các tập đoàn điện toán đám mây lớn, nhà cung cấp đám mây AI và hãng chip.
RAND dự báo Mỹ sẽ bổ sung khoảng 82 GW công suất ròng khả dụng đến năm 2030. Tuy nhiên, Bernstein cho rằng điện, chứ không phải chip, mới là nút thắt chính khi mở rộng trung tâm dữ liệu AI.
Điện thành lợi thế chiến lược
Các công ty điện lực có thể mất hơn bốn năm để phê duyệt kết nối lưới mới. Thời gian chờ trung vị để bảo đảm 1 GW điện là khoảng 50 tháng, kể cả tại Texas.
Sự giám sát pháp lý và phản đối từ địa phương càng kéo dài tiến độ. Điều này tạo lợi thế cho thợ đào Bitcoin, vì họ đã có địa điểm kết nối lưới và kinh nghiệm vận hành hạ tầng mật độ cao.
Sau halving, thợ đào tìm doanh thu mới
Sau halving 2024, phần thưởng đào Bitcoin giảm, gây áp lực lên biên lợi nhuận. Nhiều thợ đào vì vậy chuyển một phần hoạt động sang trung tâm dữ liệu AI.
Soluna Holdings báo doanh thu quý I tăng 58%, chủ yếu nhờ mảng lưu trữ trung tâm dữ liệu. Bernstein cũng xem IREN là ví dụ nổi bật nhờ thỏa thuận nhiều tỷ USD với Microsoft.
AI mở lại câu chuyện tăng trưởng
Điện và trung tâm dữ liệu đang trở thành tài sản chiến lược. Nếu nhu cầu AI tiếp tục tăng, thợ đào Bitcoin có thể thành nhà cung cấp hạ tầng tính toán, không chỉ là bên đào coin.
