Coinbase vừa bắt tay với Better Home & Finance để mở đường cho người mua nhà dùng bitcoin hoặc USDC làm tài sản bảo đảm cho khoản vay chi trả tiền đặt cọc mua nhà. Đây là một trong những bước đi táo bạo nhất từ trước tới nay nhằm đưa crypto vào nhu cầu tài chính rất đời thường là sở hữu nhà ở.
Người mua nhà có thể giữ crypto thay vì bán ra lấy tiền mặt
Theo Reuters, khách hàng Coinbase sẽ có thể vay tiền dựa trên lượng bitcoin hoặc USDC đang nắm giữ để thanh toán phần đặt cọc, thay vì phải bán tài sản số lấy tiền mặt như cách thông thường. Khoản vay này tách biệt với khoản vay mua nhà được Fannie Mae bảo lãnh, còn Better sẽ là đơn vị phát hành và quản lý khoản vay mua nhà.
Cách làm này cho phép người mua tiếp tục giữ crypto lâu hơn, có thể hưởng lợi nếu giá tăng thêm và đồng thời trì hoãn nghĩa vụ thuế phát sinh từ việc bán tài sản. Đây cũng là nỗ lực mới nhằm chứng minh crypto có thể có công dụng thực tế rõ ràng hơn ngoài giao dịch đầu cơ.
Sản phẩm mới nhắm vào nhóm người giàu lên nhờ tài sản số
Coinbase cho rằng sản phẩm này có thể mở rộng cơ hội sở hữu nhà cho những người Mỹ có tài sản nằm ngoài các tài khoản tài chính truyền thống. Bối cảnh hiện nay cũng tạo thêm nhu cầu cho mô hình này, khi khả năng mua nhà tại Mỹ ngày càng khó hơn vì lãi vay cao, giá nhà đắt và nguồn cung hạn chế. Reuters dẫn dữ liệu của Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia Mỹ cho thấy độ tuổi trung vị của người mua nhà lần đầu đã tăng lên 40 tuổi, so với 32 tuổi vào năm 2000.
Lợi ích là giữ vị thế crypto, nhưng rủi ro là thêm một khoản nợ
Coinbase nói sản phẩm được thiết kế để vận hành trong các hàng rào an toàn của hệ thống thế chấp hiện tại. Công ty nhấn mạnh lãi suất và điều khoản vay mua nhà sẽ không thay đổi chỉ vì giá bitcoin biến động sau khi khoản vay bắt đầu có hiệu lực. Ngoài ra, người vay cũng sẽ không bị yêu cầu nộp thêm tài sản bảo đảm nếu giá crypto giảm, miễn là họ vẫn thanh toán đúng hạn.
Tuy vậy, mô hình này cũng khiến thương vụ mua nhà vốn đã đắt đỏ trở nên phức tạp hơn. Người mua thực chất đang chấp nhận thêm một khoản vay thứ hai để duy trì vị thế crypto, đồng nghĩa với việc tăng đòn bẩy tài chính ngay trong một quyết định tài sản lớn của đời mình.
Coinbase đang đưa crypto tiến sâu hơn vào tài chính phổ thông
Sản phẩm mới xuất hiện trong bối cảnh chính quyền Trump tiếp tục nới các rào cản với tài sản số và thúc đẩy mở rộng crypto vào các sản phẩm tài chính truyền thống, bao gồm cả kế hoạch hưu trí 401(k). Nếu mô hình này vận hành trơn tru, crypto có thể tiến thêm một bước từ tài sản bên lề sang công cụ tài chính gắn trực tiếp với nhu cầu mua nhà. Nhưng để thuyết phục số đông, thị trường vẫn sẽ phải chứng minh rằng lợi ích giữ crypto đủ lớn để bù lại rủi ro vay thêm trong một giai đoạn chi phí nhà ở còn rất cao.
